NJUJORK - Grčka vlada je godinama uz pomoć velikih američkih banaka skrivala pravo stanje državne zaduženosti i uz njihovo asistiranje, uspjela je da izbjegne kritike i kazne zbog kršenja pravila o visini državnog duga, potvrdili su neimenovani izvori.
Slično kao i u slučaju s američkim drugorazrednim hipotekarnim kreditima prava slika stanja nije bila vidljiva i tek sada se naziru naznake o stvarnim razmjerama dugova Grčke. Izvori su kazali da je grčka administracija korištenjem derivativnih finansijskih instrumenata i tzv. kreativnog računovodstva godinama uspijevala da sakrije da posuđuju novac.
"Kreditiranje je, u osnovi, zahvaljujući korištenju finansijskih izvedenica, bilo maskirano u drugačije transakcije. Jedan primjer je slučaj iz 2001. godine kada je Goldman Sachs pomogao grčkoj vladi da krišom posudi milijarde evra", kazao je izvor blizak transakciji.
Sporazum je ostao sakriven od javnosti, jer je tretiran kao prodaja valute, a ne kredit. Time su zaobiđena i pravila o zaduživanju, koja propisuju limite duga i budžetskog deficita svake članice EU.
Čak i u začetku globalne ekonomske krize velike banke su bile spremne da nastave sa svojom praksom. Goldman Sachs je početkom novembra prošle godine Grcima nudio finansijsku izvedenicu kojom bi se dugovanja grčkog zdravstvenog sistema gurnula u daleku budućnost. Potez je sličan onome kad potrošači podignu drugi hipotekarni kredit kako bi otplatili dugove napravljene kreditnim karticama.
Skrivanje dugova, međutim, nije karakteristično isključivo za Grčku nego su takvim transakcijama pribjegavale i druge države poput Italije i još nekih. Opšti oblik ugovora svodi se na to da banke državama plasiraju gotovinu, a zauzvrat se vlade obavezuju na plaćanje dugogodišnjih prispjelih obaveza. Te obveze se zatim ne prikazuju u klasičnim budžetskim finansijskim izvještajima. Grčka je tako "prodala" svoje prihode od naknada na aerodromima, putarina, kao i prihode od lutrije.
Analitičari ističu da su političari spremni na sve moguće poteze da bi prebacili obaveze i odgovornost daleko u budućnost.
"Ako želi da vara, vlada to može", kaže Geri Šinasi, dugogodišnji član tima Međunarodnog monetarnog fonda za kontrolu tržišta kapitala.
Nesigurnost u vezi s netransparentnošću Grčke prelila se i na neke druge države zbog čega one sve teže posuđuju novac čime se stvara njihova dodatna nestabilnost.
Aranžman JPMorgana i Italije
Slučaj Grčke i Goldman Sachsa nije jedini primjer u kojem velika investiciona banka pomaže državi da sakrije pravo stanje svojih dugova.
Polovinom devedesetih godina prošlog vijeka transakcija između Italije i američke banke JPMorgan omogućila je državi s Apeninskog poluostrva da svoj budžet dovede u red. Transakcija je tretirana kao trgovina valutom s JPMorganom po povlaštenom kursu. Zauzvrat, Italija se obavezala na buduće isplate banci koje se nisu knjižile kao obaveze države.